中泰证券给予贝泰妮买入评级，24Q2归母净利润增长5%，期待调整后经营
都市科技网 网络 2024-09-12 14:27:57
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中泰证券09月11日发布研报称，给予贝泰妮（300957.SZ，最新价：42.03元）买入评级。评级理由主要包括：1）公司发布24H1业绩报告；2）主品牌薇诺娜上半年营收增长5.7%，营收占比85%；3）线上渠道24H1同比增长17%，其中阿里系实现正增长，抖音提速；4）姬芮、泊美定位大众美妆，毛利率较低；费用管控效果良好；5）品牌进入2.0时代，产品推陈出新，逐步走向海外。风险提示：行业竞争加剧、渠道结构变革带来的转型挑战，行业增速放缓，战略执行未达预期、并购整合不及预期等。